CFOs Ratschläge austauschen über die Mittelbeschaffung und eine Liste von Startup-Investoren von Spendbase
Intro
Jedes Jahr sichtet ein durchschnittliches Risikokapitalunternehmen über 1.000 Anträge, und Ihr Antrag ist einer davon.
Wie können Sie Investitionen sichern und Ihr Vorhaben mit unterstützenden und sachkundigen Partnern zum Erfolg führen? Es gibt so viele Faktoren zu berücksichtigen, von denen einige nicht sofort offensichtlich sind.
Wäre es in solchen angespannten Momenten nicht gut, Ratschläge von CFOs einzuholen, die diesen Weg erfolgreich beschritten haben?
Deshalb haben wir die CFOs gebeten Erkenntnisse teilen die Ihnen helfen können, mit Zuversicht Risikokapital für Ihr Start-up zu beschaffen
- #1 Was ist Ihr Beratung zur Vorbereitung eines Start-ups auf die Beschaffung von Risikokapital?
- #2 Alternative Finanzierung für Risikostart-ups - welche Möglichkeiten gibt es?
- #3 Wie wählen Sie die besten Investoren?
- #4 Was sind Ihre Empfehlungen über Verhandlungsstrategien?
- #5 Was sind die gemeinsamen Fehler bei der Kapitalbeschaffung?
Treffen Sie die Finanz Experten

Bradley Channer
CFO bei UBIO
Bradley hat über $50m+ von VC, HNW, PE, Fremdkapital und Zuschüssen für Unternehmen mit einem Umsatz von £0-£300m und 1-1600 Mitarbeitern aufgebracht.

Jim Mackey
CFO bei Revenue Grid
Jim hat die Berichterstattung über die größten Tech-Unternehmen geleitet und war an zwei der aufsehenerregendsten Börsengänge des Jahres 2019 beteiligt.

Danilo Giacovazzi
CFO bei Newton
Danilo verfügt über mehr als 15 Jahre Führungserfahrung in den Bereichen Technologie, Treasury, Kapitalmärkte und Investment Banking.

Francesco Zappalà
CFO bei Impresa Pizzarotti & C. S.p.A.
Francesco gewann den CFO of The Year Finance Community Awards 2023.

Thierry Fortin
CFO bei Akeneo
Thierry verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in den Bereichen Finanzen und Rechnungsprüfung in einem Big-4-Unternehmen.

Gabriel Martinez Roa
Finanzpartner des CSO bei Zooplus
Gabriel kann auf eine langjährige Erfahrung in den Bereichen Private Equity, Strategie und Transaktionen verweisen.

Michael Kuntz
CFO bei Pitch
Michael berät und betreut Start-ups von der Pre-Seed-Phase bis über die Serie B hinaus und ist als Angel-Investor tätig.

Karol Matczak
CFO bei SEDIVIO
Karol ist Investor und Unternehmer, er besitzt CFA CIIA PRM-Zertifikate und ist CEO der Warsaw University of Technology Investment Factory.

Junada Sulillari
CFO bei Yenna Tech
Junada ist Mentorin für Nachhaltigkeits-Startups, Mitglied von Catalyst 2030 und Jurymitglied bei Startup Accelerator.
Was ist Ihr Beratung zur Vorbereitung eines Start-ups auf die Beschaffung von Risikokapital?
Storytelling nutzen
Seien Sie stark in der Basis und noch stärker im Storytelling in Ihrem Pitch Deck.
Leistung verfolgen
Implementierung klarer KPIs zur Leistungsverfolgung und geeigneter Controlling-Tools.
Ausrichtung finden
Prüfen Sie, in welche Bereiche VCs investieren und welche Renditen sie anstreben. Wenn VC-Investoren in 3 Jahren aussteigen wollen, wollen Sie Ihr Unternehmen in dieser Zeit verkaufen?
Bauen für Wachstum
Vergewissern Sie sich, dass Sie ein klares Geschäftsmodell und ein Produkt haben, das das Potenzial hat, sich zu vergrößern.
Frühzeitig vorbereiten
Bereiten Sie sechs Monate vor der nächsten Kapitalerhöhung einen Entwurf für eine Strategie und ein Investorendeck vor, um ihn mit Ihrem Vorstand und potenziellen Investoren zu besprechen und zu überarbeiten.
Zahlen geben Vertrauen
Sie sollten Ihre Kennzahlen kennen und den Kernaspekt Ihres Unternehmens klar formulieren.
Entscheiden Sie sich für Einsätze
Seien Sie ehrgeizig, aber nicht gierig: Entscheiden Sie, wie viel Kapital Sie benötigen und welchen Anteil Sie bereit sind, abzugeben.
Engagement nachweisen
Die Geldbeschaffung beginnt lange vor der eigentlichen Finanzierungsrunde. Seien Sie eng mit Ihrem Netzwerk verbunden, inspirieren Sie, beweisen Sie Ihr Engagement und zeigen Sie es den Investoren.
Optimieren Sie den Betrieb
Verbesserung der Finanzprozesse und -verfahren sowie Stärkung der Berichterstattungs- und IT-Systeme.
Storytelling nutzen
Seien Sie stark in der Basis und noch stärker im Storytelling in Ihrem Pitch Deck.
Zahlen geben Vertrauen
Sie sollten Ihre Kennzahlen kennen und den Kernaspekt Ihres Unternehmens klar formulieren.
Leistung verfolgen
Implementierung klarer KPIs zur Leistungsverfolgung und geeigneter Controlling-Tools.
Entscheiden Sie sich für Einsätze
Seien Sie ehrgeizig, aber nicht gierig: Entscheiden Sie, wie viel Kapital Sie benötigen und welchen Anteil Sie bereit sind, abzugeben.
Ausrichtung finden
Prüfen Sie, in welche Bereiche VCs investieren und welche Renditen sie anstreben. Wenn VC-Investoren in 3 Jahren aussteigen wollen, wollen Sie Ihr Unternehmen in dieser Zeit verkaufen?
Engagement nachweisen
Die Geldbeschaffung beginnt lange vor der eigentlichen Finanzierungsrunde. Seien Sie eng mit Ihrem Netzwerk verbunden, inspirieren Sie, beweisen Sie Ihr Engagement und zeigen Sie es den Investoren.
Bauen für Wachstum
Vergewissern Sie sich, dass Sie ein klares Geschäftsmodell und ein Produkt haben, das das Potenzial hat, sich zu vergrößern.
Optimieren Sie den Betrieb
Verbesserung der Finanzprozesse und -verfahren sowie Stärkung der Berichterstattungs- und IT-Systeme.
Frühzeitig vorbereiten
Bereiten Sie sechs Monate vor der nächsten Kapitalerhöhung einen Entwurf für eine Strategie und ein Investorendeck vor, um ihn mit Ihrem Vorstand und potenziellen Investoren zu besprechen und zu überarbeiten.
Alternative Finanzierung für Risikostart-ups - welche Möglichkeiten gibt es?


Kunden als Investoren
Kommerzielle Finanzierungen werden oft übersehen. Sie können jedoch einen zukünftigen Kunden, dessen Problem Sie lösen, dazu bringen, in Ihr Unternehmen zu investieren. Sie können nicht nur eine hohe Bewertung erzielen (da sie sich nur für Ihre Technologie interessieren), sondern Sie haben anderen Investoren für künftige Finanzierungsrunden bewiesen, dass Sie gut in den Markt passen. Und Sie haben Ihren zukünftigen Exit-Partner bereits gefunden, bevor Sie überhaupt angefangen haben! Ich empfehle dies sehr.
Wie wählen Sie die besten Investoren?


Potenzielle Investoren kategorisieren
Für mich ist Fundraising wie ein klassischer Verkaufsprozess, bei dem Sie Ihren Trichter über mehrere Monate hinweg aufbauen und pflegen, Investoren in die Kategorien A, B und C einteilen und mit C beginnen, um Ihre Equity-Story zu testen, aber den Rest im Prozess eng genug halten, um schnell voranzukommen. Letztendlich sollten Sie sich nicht nur für den Investor mit den tiefsten Taschen oder der höchsten Bewertung entscheiden, sondern für denjenigen, von dem Sie glauben, dass er langfristig den besten strategischen Wert bieten kann.
Der einfache Weg ist selten der beste
Oft sind die vielversprechendsten Investoren die schwierigsten, und die schwierigsten Investoren sind die wertvollsten. Gehen Sie nicht den einfachen Weg. Achten Sie darauf, welche Investoren Druck auf Sie ausüben und Sie gleichzeitig motivieren und unterstützen. So dass Sie das Gefühl haben, dass Sie 200% geben und selbst wenn Sie scheitern, können Sie nicht mehr tun.
Was sind Ihre Empfehlungen über Verhandlungsstrategien?
Schonen Sie Ihr Eigenkapital
Geben Sie am Anfang nicht zu viel Eigenkapital ab. Denken Sie immer daran, dass es mehrere Investitionsrunden geben wird, um Ihr Unternehmen zum Exit zu bringen.
Nicht verzweifelt aussehen
Lassen Sie bei Ihren anfänglichen Forderungen genügend Verhandlungsspielraum, denn in der Regel wird man Sie nach unten verhandeln. Bauen Sie eine ordentliche Pipeline auf und schaffen Sie eine Wettbewerbsdynamik, bei der die Investoren verstehen, dass Sie nicht davon abhängig sind, ihr Angebot anzunehmen.
Selbstfürsorge praktizieren
Kümmern Sie sich um Ihre körperliche und geistige Verfassung. Vermeiden Sie Schlafmangel, Alkohol und Kaffee, damit Sie über viel Energie verfügen. Dies wird die Mittelbeschaffung und die Verhandlungen erleichtern.
Bedingungen und Konditionen
Vergewissern Sie sich anhand von Termsheets, denn nichts ist bestätigt, bevor es nicht vorliegt. Vergleichen Sie alle AGBs, da kleine Unterschiede zwischen den Fonds die Verhandlungen erleichtern können.
Kenne deine Schwächen
Heben Sie Ihre positiven Eigenschaften hervor. Stellen Sie sicher, dass Sie einen Plan zur Behebung Ihrer Schwächen haben. Seien Sie dabei am besten ehrlich. Es macht keinen Sinn, Ihre Schwächen zu verbergen - Investoren sind schlau und werden sie finden.
Druckbeständigkeit
Einige Investoren können aggressiv sein und einen beträchtlichen Teil des Eigenkapitals eines neu gegründeten Unternehmens verlangen und sind vielleicht bereit, dafür nur ein paar tausend (oder zehntausend) Dollar zu investieren. Lassen Sie sich nicht durch den Druck der Kapitalbeschaffung zu falschen Entscheidungen drängen.
Schonen Sie Ihr Eigenkapital
Geben Sie am Anfang nicht zu viel Eigenkapital ab. Denken Sie immer daran, dass es mehrere Investitionsrunden geben wird, um Ihr Unternehmen zum Exit zu bringen.
Bedingungen und Konditionen
Vergewissern Sie sich anhand von Termsheets, denn nichts ist bestätigt, bevor es nicht vorliegt. Vergleichen Sie alle AGBs, da kleine Unterschiede zwischen den Fonds die Verhandlungen erleichtern können.
Nicht verzweifelt aussehen
Lassen Sie bei Ihren anfänglichen Forderungen genügend Verhandlungsspielraum, denn in der Regel wird man Sie nach unten verhandeln. Bauen Sie eine ordentliche Pipeline auf und schaffen Sie eine Wettbewerbsdynamik, bei der die Investoren verstehen, dass Sie nicht davon abhängig sind, ihr Angebot anzunehmen.
Kenne deine Schwächen
Heben Sie Ihre positiven Eigenschaften hervor. Stellen Sie sicher, dass Sie einen Plan zur Behebung Ihrer Schwächen haben. Seien Sie dabei am besten ehrlich. Es macht keinen Sinn, Ihre Schwächen zu verbergen - Investoren sind schlau und werden sie finden.
Selbstfürsorge praktizieren
Kümmern Sie sich um Ihre körperliche und geistige Verfassung. Vermeiden Sie Schlafmangel, Alkohol und Kaffee, damit Sie über viel Energie verfügen. Dies wird die Mittelbeschaffung und die Verhandlungen erleichtern.
Druckbeständigkeit
Einige Investoren können aggressiv sein und einen beträchtlichen Teil des Eigenkapitals eines neu gegründeten Unternehmens verlangen und sind vielleicht bereit, dafür nur ein paar tausend (oder zehntausend) Dollar zu investieren. Lassen Sie sich nicht durch den Druck der Kapitalbeschaffung zu falschen Entscheidungen drängen.
Was sind die gemeinsamen Fehler bei der Kapitalbeschaffung?
15 tödliche Fehler zu vermeiden:
- 01 Überbewertung für die Bühne
- 02 Zu viel Eigenkapital verschenken
- 03 Lügen gegenüber Investoren
- 04 Keine langfristigen Partner zu haben
- 05 Künftige Governance übersehen
- 06 Zu späte Aufbringung der Mittel
- 07 Keine eingehende Due-Diligence-Prüfung
- 08 Kein Verständnis für den Wettbewerb
- 09 Zu leicht oder zu hart in Verhandlungen sein
- 10 Schlechte Bedingungen für die Unverfallbarkeit von Gründern
- 11 Schwacher Schutz vor Verwässerung
- 12 Schlechte Liquidationspräferenzen
- 13 Das Feedback der Investoren ignorieren
- 14 Fehlen eines klaren Geschäftsmodells
- 15 Mangelndes Selbstvertrauen beim Werfen
Hohe Bewertung bringt hohe Verantwortung mit sich
Denken Sie daran: Wenn Sie Geld zu einer hohen Bewertung erhalten, müssen Sie es auch durchziehen! Das bedeutet, dass Sie die Verkäufe ankurbeln müssen und schnell skalieren müssen. Wenn Sie, aus welchen Gründen auch immer, scheitern, ist es sehr schwer, erneut Investitionen zu erhalten. Sie werden Mühe haben, die gleiche Bewertung zu erreichen, und in einer Abwärtsrunde werden Sie bestraft, und das ist zehnmal schlimmer.
Geschenk

Es ist deine Entscheidung, nicht ihre.
Das Beste, was Sie tun können, um sich auf die Mittelbeschaffung vorzubereiten, ist, alle Ihre Optionen frühzeitig zu kennen. So vermeiden Sie, dass Sie in die Enge getrieben werden, wenn es an der Zeit ist, die endgültige Entscheidung zu treffen.
Erhalten Sie die Kontakte aller Investoren und VCs in einer Datei und beginnen Sie sofort mit dem Aufbau Ihres Fundraising-Trichters
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- Branchen und Standorte
- Relevante Kontaktinformationen
