CFO's advies delen over fondsenwerving en een lijst met startup-investeerders van Spendbase
Intro
Elk jaar neemt het gemiddelde durfkapitaalbedrijf meer dan 1.000 voorstellen door en daar zit die van jou bij.
Hoe stel je een investering veilig en zet je je onderneming op een succes met behulpzame en deskundige partners? Er zijn zoveel factoren om rekening mee te houden, sommige niet direct voor de hand liggend.
Zou het op zulke gespannen momenten niet goed zijn om advies te krijgen van CFO's die dit pad met succes hebben bewandeld?
Daarom vroegen we CFO's om inzichten delen die je kunnen helpen om met vertrouwen startkapitaal aan te trekken
- #1 Wat is uw advies over het voorbereiden van een startup op het aantrekken van durfkapitaal?
- #2 Alternatieve financiering voor startende ondernemers - wat zijn de opties?
- #3 Hoe selecteer je de beste investeerders?
- #4 Wat zijn uw aanbevelingen over onderhandelingsstrategieën?
- #5 Wat zijn de algemene fouten bij het aantrekken van kapitaal?
Maak kennis met de financiële deskundigen

Bradley Channer
CFO bij UBIO
Bradley heeft meer dan $50m+ opgehaald bij VC, HNW, PE, Debt en Grants voor bedrijven variërend van £0-£300m T/O met 1-1600 medewerkers.

Jim Mackey
CFO bij Revenue Grid
Jim heeft de grootste bedrijven in de technologiesector gevolgd en heeft deelgenomen aan twee van de meest spraakmakende beursgangen van 2019.

Danilo Giacovazzi
CFO bij Newton
Danilo heeft meer dan 15 jaar ervaring in technologie, treasury, kapitaalmarkten en investment banking.

Francesco Zappalà
CFO bij Impresa Pizzarotti & C. S.p.A.
Francesco won de CFO of The Year Finance Community Awards 2023.

Thierry Fortin
CFO bij Akeneo
Thierry heeft meer dan 15 jaar ervaring op het gebied van financiën en audits in een Big 4-bedrijf.

Gabriel Martinez Roa
Finance Partner tot CSO bij Zooplus
Gabriel heeft een aantoonbare geschiedenis in het werken binnen Private Equity, Strategie en Transacties.

Michael Kuntz
CFO bij Pitch
Michael adviseert en begeleidt startups van pre-seed tot voorbij series B en treedt op als angel investor.

Karol Matczak
CFO bij SEDIVIO
Karol is een investeerder en ondernemer, hij heeft CFA CIIA PRM certificaten en is CEO bij Warsaw University of Technology Investment Factory.

Junada Sulillari
CFO bij Yenna Tech
Junada is mentor voor startups op het gebied van duurzaamheid, lid van Catalyst 2030 en jurylid van Startup Accelerator.
Wat is uw advies over het voorbereiden van een startup op het aantrekken van durfkapitaal?
Maak gebruik van storytelling
Wees sterk in de basis en nog sterker in het vertellen van verhalen in je pitch deck.
Prestaties bijhouden
Duidelijke KPI's implementeren voor het bijhouden van prestaties en geschikte controle-instrumenten.
Uitlijning vinden
Ga na waarin VC's investeren en welk rendement ze zoeken. Als VC-investeerders binnen 3 jaar willen uitstappen, wil jij je bedrijf dan binnen die tijd verkopen?
Bouwen aan groei
Zorg ervoor dat je een duidelijk businessmodel hebt en een product dat je kunt schalen.
Vroeg voorbereiden
Maak zes maanden voordat je op zoek gaat naar de volgende beursgang een concept voor je strategie en investeerdersdeck om het te bespreken met je raad van bestuur en potentiële investeerders en het te herzien.
Cijfers geven vertrouwen
Ken je statistieken en verwoord duidelijk de kernaspecten van het bedrijf.
Beslis over staken
Wees ambitieus maar niet hebzuchtig: bepaal hoeveel kapitaal je nodig hebt en hoeveel je bereid bent weg te geven.
Commitment bewijzen
Geld inzamelen begint lang voordat de eigenlijke ronde begint. Sta dicht bij je netwerk, inspireer, bewijs je betrokkenheid en laat investeerders het zien.
Activiteiten optimaliseren
Verbeteren van financiële processen en procedures en versterken van rapportage- en IT-systemen.
Maak gebruik van storytelling
Wees sterk in de basis en nog sterker in het vertellen van verhalen in je pitch deck.
Cijfers geven vertrouwen
Ken je statistieken en verwoord duidelijk de kernaspecten van het bedrijf.
Prestaties bijhouden
Duidelijke KPI's implementeren voor het bijhouden van prestaties en geschikte controle-instrumenten.
Beslis over staken
Wees ambitieus maar niet hebzuchtig: bepaal hoeveel kapitaal je nodig hebt en hoeveel je bereid bent weg te geven.
Uitlijning vinden
Ga na waarin VC's investeren en welk rendement ze zoeken. Als VC-investeerders binnen 3 jaar willen uitstappen, wil jij je bedrijf dan binnen die tijd verkopen?
Commitment bewijzen
Geld inzamelen begint lang voordat de eigenlijke ronde begint. Sta dicht bij je netwerk, inspireer, bewijs je betrokkenheid en laat investeerders het zien.
Bouwen aan groei
Zorg ervoor dat je een duidelijk businessmodel hebt en een product dat je kunt schalen.
Activiteiten optimaliseren
Verbeteren van financiële processen en procedures en versterken van rapportage- en IT-systemen.
Vroeg voorbereiden
Maak zes maanden voordat je op zoek gaat naar de volgende beursgang een concept voor je strategie en investeerdersdeck om het te bespreken met je raad van bestuur en potentiële investeerders en het te herzien.
Alternatieve financiering voor startende ondernemers - wat zijn de opties?


Klanten als investeerders
Commerciële financiering wordt vaak over het hoofd gezien. Toch kun je een toekomstige klant wiens probleem je oplost zover krijgen om in je bedrijf te investeren. Je kunt niet alleen een hoge waardering krijgen (omdat ze alleen maar om jouw technologie geven), maar je hebt ook bewezen dat je een sterke marktfit bent voor andere investeerders voor toekomstige rondes. En je hebt je toekomstige exit-partner al gevonden voordat je zelfs maar begonnen bent! Ik raad dit ten zeerste aan.
Hoe selecteer je de beste investeerders?


Categoriseer potentiële investeerders
Voor mij is fondsenwerving als een klassiek verkoopproces, waarbij je je funnel over meerdere maanden opbouwt en voedt, investeerders indeelt in A-, B- en C-lagen en begint met C om je verhaal over aandelenkapitaal te testen, maar de rest strak genoeg in het proces houdt om snel te kunnen schakelen. Ga uiteindelijk niet alleen voor de diepste zakken of de hoogste waardering, maar voor de investeerder die volgens u op lange termijn de beste strategische waarde kan bieden.
Een gemakkelijke manier is zelden de beste
Vaak zijn de meest veelbelovende investeerders de moeilijkste en zijn de moeilijkste investeerders het meest waardevol. Ga niet voor de gemakkelijke weg. Kijk welke investeerders je onder druk zetten en je tegelijkertijd motiveren en steunen. Zodat je het gevoel hebt dat je 200% geeft en zelfs als je faalt, je niet meer kunt doen.
Wat zijn uw aanbevelingen over onderhandelingsstrategieën?
Spaar uw vermogen
Geef in het begin niet te veel eigen vermogen weg. Denk er altijd aan dat er meerdere investeringsrondes nodig zijn om je bedrijf naar de uitgang te brengen.
Kijk niet wanhopig
Laat genoeg ruimte voor onderhandeling in je eerste eisen, je zult meestal naar beneden onderhandeld worden. Bouw een goede pijplijn op en creëer een concurrerend momentum waarbij investeerders begrijpen dat je niet afhankelijk bent van het aannemen van hun aanbod.
Oefen zelfzorg
Zorg voor je fysieke en mentale conditie. Vermijd slaapgebrek, alcohol en koffie zodat je veel energie hebt. Dit zal het fondsenwervingsproces en de onderhandelingen vergemakkelijken.
Algemene voorwaarden
Zorg voor commitment via term sheets, want niets is bevestigd totdat het in handen is. Vergelijk alle T&C's omdat kleine verschillen tussen fondsen kunnen helpen bij de onderhandelingen.
Ken je zwakke punten
Benadruk je positieve punten. Zorg ervoor dat je een verbeterplan hebt voor je zwakke punten. Het is het beste om er eerlijk over te zijn. Het heeft geen zin om je zwakke punten te verbergen - investeerders zijn slim en zullen ze vinden.
Druk weerstaan
Sommige investeerders kunnen agressief zijn en een aanzienlijk deel van het eigen vermogen van een start-up vragen en bereid zijn om daarvoor slechts een paar duizend (of tienduizenden) dollar te investeren. Laat je niet onder druk zetten om de verkeerde beslissingen te nemen.
Spaar uw vermogen
Geef in het begin niet te veel eigen vermogen weg. Denk er altijd aan dat er meerdere investeringsrondes nodig zijn om je bedrijf naar de uitgang te brengen.
Algemene voorwaarden
Zorg voor commitment via term sheets, want niets is bevestigd totdat het in handen is. Vergelijk alle T&C's omdat kleine verschillen tussen fondsen kunnen helpen bij de onderhandelingen.
Kijk niet wanhopig
Laat genoeg ruimte voor onderhandeling in je eerste eisen, je zult meestal naar beneden onderhandeld worden. Bouw een goede pijplijn op en creëer een concurrerend momentum waarbij investeerders begrijpen dat je niet afhankelijk bent van het aannemen van hun aanbod.
Ken je zwakke punten
Benadruk je positieve punten. Zorg ervoor dat je een verbeterplan hebt voor je zwakke punten. Het is het beste om er eerlijk over te zijn. Het heeft geen zin om je zwakke punten te verbergen - investeerders zijn slim en zullen ze vinden.
Oefen zelfzorg
Zorg voor je fysieke en mentale conditie. Vermijd slaapgebrek, alcohol en koffie zodat je veel energie hebt. Dit zal het fondsenwervingsproces en de onderhandelingen vergemakkelijken.
Druk weerstaan
Sommige investeerders kunnen agressief zijn en een aanzienlijk deel van het eigen vermogen van een start-up vragen en bereid zijn om daarvoor slechts een paar duizend (of tienduizenden) dollar te investeren. Laat je niet onder druk zetten om de verkeerde beslissingen te nemen.
Wat zijn de algemene fouten bij het aantrekken van kapitaal?
15 dodelijke fouten te vermijden:
- 01 Overwaardering voor de bühne
- 02 Te veel eigen vermogen weggeven
- 03 Liegen tegen investeerders
- 04 Geen langetermijnpartners hebben
- 05 Toekomstig bestuur over het hoofd zien
- 06 Te laat geld inzamelen
- 07 Geen grondige due diligence
- 08 Geen inzicht in concurrentie
- 09 Te makkelijk of te hard zijn in onderhandelingen
- 10 Slechte voorwaarden voor oprichters
- 11 Zwakke antiverwateringsbescherming
- 12 Slechte liquidatiepreferenties
- 13 Feedback van investeerders negeren
- 14 Geen duidelijk bedrijfsmodel
- 15 Gebrek aan zelfvertrouwen tijdens het werpen
Hoge waardering brengt hoge verantwoordelijkheid met zich mee
Onthoud: als je geld krijgt tegen een hoge waardering, moet je doorzetten! Dat betekent dat je de verkoop binnen moet halen en dat je snel moet opschalen. Als je om wat voor reden dan ook faalt, is het heel moeilijk om opnieuw investeringen te krijgen. Je zult moeite hebben om dezelfde waardering te krijgen en je zult gestraft worden in een lagere ronde en dit is tien keer erger.
Cadeau

Het is jouw keuze, niet die van hen
Het beste wat je kunt doen om je voor te bereiden op het werven van fondsen is om al in een vroeg stadium al je opties te kennen. Zo voorkom je dat je in het nauw komt als het tijd is om de uiteindelijke beslissing te nemen.
Krijg contacten van alle investeerders en VC's in één bestand en begin onmiddellijk met het bouwen van je funnel voor fondsenwerving
- 2000+ investeerders en VC's
- Gemiddelde grootte van cheques
- Industrieën en locaties
- Relevante contactgegevens
